Présentation

Metadvertise est une société cotée sur Euronext growth, initialement positionnée sur le marché de l’ADTECH, elle a piloté en 2022 en cédant ses activités au groupe Azerion cotée à Amsterdam et en prenant 51% du groupe de production audiovisuel TripleA/PMSA.

Spécificités et atouts

Metadvertise est désendétée et bénéficie d’un actionnariat stable, elle a financé l’acquisition de TripleA/PMSA avec le cash obtenu suite à la vente de ses actifs, dans un premier temps et va désormais pouvoir lever de la dette, suite à la publication des comptes de sa filalies à savoir 52,8ME de CA et 22,8M d'EBITDA

Que faut-il retenir ?

En gros, nous avons racheté 51% de Triple A/PMSA sur une valorisation de 70ME, un cabinet indépendant big 4 l’avait valorisé en novembre 2022 à 180M et si l’on prend les comparables du secteur à 11,5 fois l’EBTIDA, elle sera donc plus proche des 260 ME. Cette acquisition est relative pour le nos actionnaires, l’impact sur les comptes de Metadverse en 2022 sera faible car intégré sur décembre 2022 mais sur 2023 énorme. Notre catalogue de film est estimé à 8ME devrait passer à 130M suite à la sortie de notre prochains films d’animation, Lendarys, Urban jungle et Tino, bref que de bonnes choses.

Stratégie et perspectives

Notre stratégie est d’accompagner notre filiale dans sa croissance, sa distribution à l’internationale et aussi de nous renforcer sur le secteur de la production, nous regardons d’autres cibles complémentaires mais rien de sera fait a court terme, nous avons un gros travail d’intégration et de développement.

Message aux investisseurs

Le calcul est simple, nous avons 51% d’une société qui vaut 200ME minimum , si nous levons de la dette pour finaliser l’acquisition et accélérer le développement de celle ci, il en ressort une valeur d’entreprise actifs inclus de autour de 90 M à 100 ME avec 19,7M de titres, l’action de Metadverse devrait se situer autour des 4,5 euro, mais ce n’est que mon avis et bien sur pas en conseil d’achat.

Metadvertise : un changement d'activité particulièrement profitable

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